Single Index Model Dalam Membentuk Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Jakarta Islamic Index

IN

  • Ira Valentina Silalahi Manajemen; Universitas Pendidikan Indonesia
  • Harini Fajar Ningrum Manajemen; Universitas Binawan
  • Suhelmi Helia Magister Manajemen; STIE KBP Padang

Abstract

Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham Jakarta Islamic Index (JII) yang termasuk dalam portofolio optimal, ukuran komposisi saham dalam portofolio optimal; serta pengembalian yang diharapkan dan risiko portofolio yang optimal. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa harga saham periode 2016-2020. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis saham dengan model indeks tunggal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa lima saham dari 30 sampel saham termasuk dalam portofolio optimal. Berikut saham-saham yang membentuk portofolio optimal dan komposisinya: INCO (29,91%), ADRO (29,60%), UNTR (16,25%), INDF (12,26%), dan ICBP (11,98%). Portofolio yang terbentuk akan menghasilkan return portofolio yang diharapkan sebesar 1,53% dan tingkat risiko portofolio sebesar 1,23%.
 
Kata kunci: Optimal Portfolio Composition; Single Index Model; Expected Return; Risk
 
Abstract: This study aims to determine the Jakarta Islamic Index (JII) stocks which are included in the optimal portfolio, the size of the composition of the shares in the optimal portfolio; as well as the optimal expected return and portfolio risk. The type of research used in this research is descriptive research with a quantitative approach. This study uses secondary data in the form of stock prices for the period 2016-2020. The data analysis method used is stock analysis with a single index model. The results showed that five stocks from 30 stock samples is included in the optimal portfolio. Following are the stocks that make up the optimal portfolio and their composition: INCO (29.91%), ADRO (29.60%), UNTR (16.25%), INDF (12.26%), and ICBP (11.98%). The formed portfolio will produce an expected portfolio return of 1.53% and a portfolio risk level of 1.23%.
 
Keywords: Optimal Portfolio Composition; Single Index Model; Expected Return; Risk

References

Anggraeni RW, Mispiyanti M. 2020. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus pada Perusahaan Terdaftar ii Indeks Sri-Kehati Periode 2016-2018). J. Ilm. Mhs. Manajemen, Bisnis dan Akunt. 2: 47–54.

Anggraini D, Suharti T, Nurhayati I. 2020. Analisis Metode Indeks Tunggal Dalam Pembentukan Portofolio Optimal. Manag. J. Ilmu Manaj. 2: 494.

Dian C. 2020. Pembentukan Portofolio Optimal Pada Beberapa Indeks Saham Menggunakan Model Markowizt. J. Akunt. Muhammadiyah 10: 149–159.

Fahmi I. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan Teori dan Soal Tanya Jawab. Bandung: Alfabeta.

Halim A. 2015. Analisis Investasi Dan Aplikasinya Dalam Aset Keuangan Dan Aset Riil. Jakarta: Salemba Empat.

Hartono J. 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi, 8e. Yogyakarta: BPFE.

Husnan S. 2019. Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.

Iryani I. 2019. Analisis Portofolio Optimal Pada Saham Lq 45 Periode (2017-2018). AkMen J. Ilm. 16: 493–503.

Nurlaeli S, Artati D. 2020. Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. J. Ilm. Mhs. Manajemen, Bisnis dan Akunt. 2: 972–990.

Permata D, Suryawati RF. 2020. Analisis Portofolio Optimal Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2017. J. Manaj. dan Organ. 11: 8–21.

Samsul M. 2015. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Erlangga.

Setyowati EI, Husnurrosyidah H. 2021. Capm, Indeks Tunggal Dan Treynor Sebagai Analisis Portofolio Pada Saham Syariah. Keunis 9: 63.

Tandelilin E. 2009. Pasar Modal Manajemen Portofolio dan Investasi. Yogyakarta: PT. Kanisius.

Yanti ER. 2020. Dampak Struktur Aktiva, Profitabilitas, Rasio Hutang, Pertumbuhan Penjualan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal Dan Harga Saham. J. Adm. Kant. 8: 173–184.

Zubir Z. 2013. Managemen Portofolio: Penerapannya dalam Investasi Saham. Jakarta: Salemba Empat.
Published
2021-12-30
How to Cite
SILALAHI, Ira Valentina; NINGRUM, Harini Fajar; HELIA, Suhelmi. Single Index Model Dalam Membentuk Portofolio Optimal Pada Saham Perusahaan Jakarta Islamic Index. JURNAL ADMINISTRASI KANTOR, [S.l.], v. 9, n. 2, p. 273-286, dec. 2021. ISSN 2527-9769. Available at: <https://ejournal-binainsani.ac.id/index.php/JAK/article/view/1700>. Date accessed: 26 may 2022. doi: https://doi.org/10.51211/jak.v9i2.1700.